关于持有份额成本计算的说明

在我的地盘中，对持有份额的成本用了平均成本算法，能够更准确的反应收益状况。举例如下

第一次认购 1000份 本金1500元（净值1.5元）

红利再投资 500份 (净值降为1元，分红500元，再投资，实际没有涨跌)

赎回 1000份 收回1200元（净值升到1.2元)

以前对赎回的处理是”先进先出”原则，赎回部分的收益为1200－1500 ＝－300（实际上并没有亏损），并且赎回后成本变为0（红利再投资部分没有成本），持有份额的收益为600元，收益率变为无穷大。改用平均成本的方式来计算，赎回前的状态为1500份，成本1500元，平均成本为1元，赎回的1000份相应的成本为1000元，赎回部分收益为200元，持有份额的收益为100元。

平均成本方法和先进先出方法对多次申购的情况结果有一些差别，如

第一次认购 1000 份 1000元 （净值1元）

第一次认购 1000 份 2000元 （净值2元）

赎回 1000份 2000元 （净值2元)

先进先出： 赎回部分成本1000元，实现收益 1000，持有份额的收益0， 持有份额的成本为2000元，持有份额收益率为0

平均成本： 赎回部分成本1500元，实现收益 500，持有份额的收益500，持有份额成本1500元，持有份额收益率为33.33%

赎回前的收益率为33.33%，按照”平均成本”的方法能保证赎回后持有份额收益率不变，这样更为合理。