成为正式基民需要有自己的选基方法

貢獻者: noangel

学习的目的还是付诸实践，实践是检验真理的唯一标准。自认为看好了形势，能把握好主要的基金投资原则。学习了一个星期，心里有底了，相信在长期持有的理念主导下，越早进入越好。观察了两天，发现正好16日这天大盘走低，就选择它进入了(不低也要进了)。

　　在这一天开始投资基金，俺正式成为基民。

　　写投资日记呢，应该是股民的事；写年记呢，似乎又太漫长。所以定位为月记。目的在于定期回顾，总结经验，吸取教训，边实践边学习边成长，并适当调整基金组合。希望能带给大家一些有益的成功或失败的借鉴，也非常愿意接受基友们中肯的指导和建议。鉴于个人隐私问题，在这里以后只说投资比例，就不说具体资金数额了。见谅。

　　先总结一下投资前选基的过程，总体来说还是比较粗糙的，时间也比较紧。通过搜索来到SOHU基金天下，学习了不少好文(在此感谢那些前辈！)，知道了权威的晨星中信评级，选了晨星注册为临时会员(可以使用基金组合透视功能，以下会说，感觉比较有用)。本着看好最近一两年后市(查了资料，最近几届奥运会的主办城市，经济都在奥运举办当年的前一年、当年和后一年长足发展，而且同时带动了该国的经济增长，故同样看好北京和中国经济，至少这两三年不会亏吧)投资可以稳中带有激进的理念，主要选择股票型和配置型基金。

　　虽说选基金就是选基金经理，但是查来查去就是那么点个人简历，还有些微的相关新闻，即使知道了些明星经理如陈戈吕俊李学文的，但还是无法据此做出有效的判断，所以还是业绩说明一切吧。短期业绩作为最次要参考，主要看一年以上的。据此，选三星以上的基金，再从中选择今年以来、一年来、两年来都跑赢大盘或至少跑平的(最近一年来新出的基没有或很少统计数据，暂不列入考虑)，说明该基金经理的操作水平应该不低，是同行业中的佼佼者。这样的标准选下来，就没几只了(也省得挑的眼花)。有易基策略，广发稳健，嘉实服务，华安A股，融通新蓝筹，融通深证100，博时主题，等等。

　　再看该基的投资理念和投资策略，看该基金的介绍，前面说这说那，最后都总结为“致力于长期发展和稳定回报”，看来收益稳定赚得多还是硬道理。结合最近基金转型的比较多，觉得这个也是空中楼阁。而且基金经理们迫于短期舆论排名的压力，也不得不转换一下投资思路，所以能不能坚持价值投资之类的理念也是有待于商榷。故也简单看看了事，希望以后能有更细致深入的了解。

　　还有该基的投资组合即重仓股，是不是我所看好的行业。本来自己也是个股盲，只是凭感觉，看好金融、能源、服务这些行业应该是几十年内都会往前稳定发展的，所以重仓这些股的，风险应该比较小。以后有时间的话，还要补一补股票方面的基础知识。

　　再有很重要的一条，就是风险评估。标准差夏普系数比较高的，自然风险就高些。但是通过学习，了解到这个指标高的适合定投。比如华安A股，它还属于指数型基金，同样适合定投，于是华安A股列为定投候选。还有融通深证100也符合定投标准。

　　看看收费，感觉都差不多，工行的网银申购最近打八折，在网上买还方便。粗略算了一下，前端后端一年大约能差个几百块钱吧。于是基本都选前端收费了。这一点算计的也不够仔细，主要是怕麻烦，呵呵。还有据说各基金公司的网页有时上不去，就不去添乱了。

　　又上了酷基金网，发现排名和晨星略有出入，不过增加了理柏排名，可以看到回报能力和保本能力的量化，当然对号越多越好啦！排除周和月排名的偶然性因素比较大，所以自己做了一个表，把季度、半年、一年、今年以来、设立以来的排名做了简单统计，即每个基金的上述排名都相加，最后得出的和自然是越小综合排名越靠前了。发现易基深100ETF(买不了，得100W以上)、上投优势、融通蓝筹成长、博时价值增长、泰达荷银、博时富裕、万家180、南方积极配置、融通新蓝筹、华安A股等名列前茅，嘉实服务、易基策略、易基价值精选、广发稳健、博时主题上中游。不过俺决定只在工行买(100多只可选，也够了)，所以选择范围小了点。

　　还有既然激进点，就不妨挑一两只近期业绩好的，追热就追热吧，过个半年一年如果不热了再调整。发现南方绩优、易基价值精选都在最近一年跑赢大盘，排名也相对靠前，南方高增、博时精选、广发策略优选也还可以，于是也采纳，考虑列为小比例投入。

　　据上，列出候选基金池：易基策略，广发稳健，嘉实服务，华安A股，融通新蓝筹，融通深证100，博时主题，南方绩优，易基价值精选，上投优势，南方高增，博时精选。其中融通系的据了解是日本人当老板，故排除。宁可不用东西不赚钱，也不买日本的东西。

　　再到相关论坛看以上各基的评论，比较排名和收益的稳定性，挑相对比较稳定的，pass掉那些评价不好占大多数的，采用核心——卫星和金字塔型的分散投资策略，综合考虑，最后选择易基策略(占总投入33.3%，以下简称%，晨星一年风险系数：中，以下简称)，广发稳健(33.3%，中)作为核心(这两个也可看做哑铃策略)，有稳有激，总体还是比较稳。卫星嘉实服务(16.7%，低)，博时主题(10%，低)，南方绩优(6.7%，中)。定投华安A股(占总定投50%，偏低)，易基价值精选(占总定投50%)。相似度不知道怎样，这个没有考察。是个疏忽，下次调整时补上。

　　最后用晨星组合透视器分析，股票型占60%，积极配置型占40%。资产分布为：现金12.55%，股票78.34%，债券9.80%，其它-0.69%。投资风格：大盘56.71%，中盘33.63%，小盘2.98%。基本符合投资预期。

　　具体操作上，分期注入资金，准备在一个星期内建仓完毕(主要是再看看形势，因为短期震荡比较大。虽说长期持有，但建仓嘛，也为积累点波段操作经验)。8月16日大盘降100多点，先注入了53%，随后根据8月17日又跌了一百多点的情况，继续加仓23%。计划是50%、30%、20%的比例依次进入。现在看来，似乎应把顺序反过来比较好，风险均衡更合理些。