财帮子开放式基金分类标准

基金分类是基金评价的前提和基础，一般从长期看，不同类型基金的风险和收益是成比例的。但是，不同类型的基金之间无法进行公平的比较，例如我们无法判断一只股票型基金和一只债券型基金孰优孰劣，因为它们具有不同的市场环境。只有将同类型的基金放在一个小组内进行比较，比较的结果才会有意义。这样，投资者才可以在数量繁多的基金中挑选适合自身风险收益偏好的最佳基金。

新的基金分类参考晨星中国的基金分类方式，以基金的实际操作为参考，以季报为标准，分析基金的投资组合，而不仅仅是按照基金名称或者招募书中关于投资范围和风险部分的说明。

对于国内的开放式基金，共分为以下几类：

1. 股票型基金：主要投资于股票的基金，其股票投资占资产净值的比例≥70%
2. 积极配置型基金：基金契约中有灵活的配置比例范围，固定收益类资产占资产净值的比例
3. 保守配置型基金：基金契约中有灵活的配置比例范围，固定收益类资产占资产净值的比例
4. 债券型基金：主要投资于债券的基金，其债券投资占资产净值的比例≥70%
5. 货币型基金：主要投资于货币市场工具的基金，货币市场工具包括短期债券、央行票据、回购、同业存款、大额存单、商业票据等
6. 保本型基金：满足一定的持有期限后，为投资人提供本金或收益的保障
7. 创新型基金：投资于股票、债券等范围，但无法使用上述标准进行分类的基金，目前包括杠杆操作的瑞福进取和瑞福优先

在财帮子基金网，为了方便投资者，不同的基金类型用不同的颜色表示，如下图所示。

说明：

1. 随着2004年实行的新法规不再要求基金资产至少要有20％配置国债，并且随着时间强制性国债配置资产也逐渐解冻为自由配置资产，因此我们采用国际通用的70%的股票分类标准而不是国内机构一般采用的60%的标准
2. 可转债型基金中的可转债按照50%股票和50%债券的方式计算
3. 基金的仓位采取最近连续4个季度的仓位平均计算，其中新基金成立的第一个季度不计算在内
4. 新发行基金的分类遵循基金招募说明书
5. 财帮子的基金平稳度和基金相关度均在同类基金间计算

偏股型基金（股票型、积极配置型以及保守配置型）的二级分类标准另见财帮子CK分类法。