分析什么：

夏普比率

怎么分析：

用基金净值增长率的平均值减无风险利率再除以基金净值增长率的标准差就可以得到基金的夏普比率。

为什么这么分析:

基金较高的净值增长率可能是在承受较高风险的情况下取得的，因此仅仅根据净值增长率来评价基金的业绩表现并不全面，衡量基金表现必须兼顾收益和风险两个方面，夏普比率就是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的指标。夏普比率又被称为夏普指数，由诺贝尔奖获得者威廉·夏普于1966年最早提出，目前已成为国际上用以衡量基金绩效表现的最为常用的一个标准化指标。

它反映了单位风险基金净值增长率超过无风险收益率的程度。如果夏普比率为正值，说明在衡量期内基金的平均净值增长率超过了无风险利率，在以同期银行存款利率作为无风险利率的情况下，说明投资基金比银行存款要好。夏普比率越大，说明基金单位风险所获得的风险回报越高。

以夏普比率的大小对基金表现加以排序的理论基础在于，假设投资者可以以无风险利率进行借贷，这样，通过确定适当的融资比例，高夏普比率的基金总是能够在同等风险的情况下获得比低夏普比率的基金高的投资收益。例如，假设有两个基金A和B，A基金的年平均净值增长率为20％，标准差为10％，B基金的年平均净值增长率为15％，标准差为5％，年平均无风险利率为5％，那么，基金A和基金B的夏普比率分别为1.5和2，依据夏普比率基金B的风险调整收益要好于基金A。为了更清楚地对此加以解释，可以以无风险利率的水平，融入等量的资金（融资比例为1：1），投资于B，那么，B的标准差将会扩大1倍，达到与A相同的水平，但这时B 的净值增长率则等于25％（即2*15％－5％）则要大于A基金。使用月夏普比率及年夏普比率的情况较为常见。

哦　从那里弄来的？

顶一个，夏普比率我熟啊.

如果站长准备开发，遇到问题尽管问我

+单独讨论夏普比率容易产生错觉。。。收益较低，风险较小的债券基金的夏普比率可是相当高的哦，运用夏普比率一定要在同类基金中进行比较+

夏普比率就是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的指标，夏普比率(sharpe)又被称为夏普指数，由诺贝尔奖获得者威廉·夏普于1966年最早提出，目前已成为国际上用以衡量基金绩效表现的最为常用的一个标准化指标,它反映了单位风险基金净值增长率超过无风险收益率的程度,夏普比率越大，说明基金单位风险所获得的风险回报越高

Neil gao说的有道理，这个指标如果开发出来了，怎么正确使用，需要高手引导一下大家。

3、4楼说的很对

不光是夏谱系数，别的系数也有这个问题

综合判断总是比较好的

分析什么：

贝塔系数（Beta coefficient）

怎么分析：

贝塔系数 =（某种投资工具的预期收益率－收益的无风险部分）/（整个市场的预期收益率－无风险部分）

为什么这么分析:

贝塔系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性。在股票、基金等投资术语中常见。

贝塔系数是统计学上的概念，它所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况。其绝对值越大，显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大；绝对值越小，显示其变化幅度相对于大盘越小。如果是负值，则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反：大盘涨的时候它跌，大盘跌的时候它涨。这一指标可以作为考察基金经理降低投资波动性风险的能力。

β = 1, 即证券的价格与市场一同变动。

β > 1, 即证券价格比总体市场更波动。(效市场为高风险公司或投资)

β < 1, 即证券价格的波动性比市场为低。(效市场为低风险公司或投资)

β = 0, 即证券价格的波动与市场没有关系。

β < 0, 即证券价格的波动与市场为相反, 一般情况下是很少见的。