基金投资成功启示录
目录
初 衷 3
引 言 3
启示一 基金投资也可以成为亿万富翁 4
启示二 磨刀不误砍柴工—投资基金前先学理财 9
启示三 基金投资一定要设定目标 14
启示四 买基金的策略—将复杂的事情简单化 16
启示五 股票型基金投资攻略 23
启示六 基金排行榜—成也萧何败也萧何 30
启示七 重在回报 贵在坚持 35
启示八 降低风险 避免亏损 38
启示九 沉着冷静 处变不惊 43
启示十 好公司出好基金 47
启示十一 富国天益 持续金牛 51
启示十二 “懒人投资法”—FOF和准FOF基金 58
启示十三 长短结合 以短养长 65
启示十四 既赚指数又赚钱—指数型基金 70
启示十五 举债买基金—一把双刃剑 74
启示十六 基金投资盈利的关键—资金管理 77
启示十七 基金投资成功=原则+方法 82
启示十八 基金投资者知难行易知行合一 87
启示十九 他山之石—向高手学习 90
启示二十 基民如何战胜恐惧和贪婪 93
启示二十一 认清大趋势— 不可小看人民币升值的负面影响 94
启示二十二 看大势者赚大钱 100
启示二十三 股市的风险控制 111
启示二十四 如何看基金年报？ 115
启示二十五 对基金长期价值投资的反思 117
初 衷
每个人都渴望成功,但对成功的理解却不尽相同。成功其实就是设定目标并达成目标。基金投资的成功也是以最终的利润目标是否达成为检验标准。不管是老基民的 成与败，还是新基民的是与非，一旦成为过去，统统称之为历史。关键是能否从这基金投资的经历中吸取经验教训，不断得到启发，逐步走向成熟，成为荣辱不惊的 理性投资者。这也是《07年基金投资成功启示录》的初衷----从成功者那里获得经验，从失败者那里吸取教训，从而使自己少犯错误。还要善于不断总结和反 思，检讨自己是否在复制成功者的思维方式和操作技巧、同时又在避免失败者的错误？只要每天进步一点点，假以时日，一定可以走向成功！创作该启示录，一方面，对自己在基金投资学习和实践过程中的经验教训和心得体会进行总结，提醒自己在基金投资中时刻保持清醒的头脑，少犯错误，另一方面，如能对其它基金投资者有所帮助，有所启发，将不甚欣慰。引 言
许多人都有发财致富的梦想，却一直没有找到最好的方法和渠道。有些人具备致富条件，但不懂得投资理财以致于错失良机。更有甚者，因在股市和期货市场上投资 错误而倾家荡产。股市变化莫测，市场的大幅震荡和热点品种的剧烈转换使许多投资者不知所措，有很多机会就在投资者犹豫中错失，眼睁睁看着行情暴涨很多人却 没有赚到钱。然而在大家忍不住追高介入后，又有许多投资者高位被套苦不堪言。仔细想想：庄家用几个亿、十几个亿做一个股票，散户用几万、几十万做十几个股 票；庄家做一个股票要用一年甚至几年，散户做一个股票只用一周甚至几天；庄家一年作一两只股票就大功告成，散户一年做几十只股票甚至上百只还心有不甘；庄 家喜欢集中资金打歼灭战，做一个成一个，散户喜欢买很多股票分散投资，最终有赚的必有赔的，来回也没有赚钱；庄家在做一个股票之前要对该股票的基本面，技 术面做长时间的调查研究，并且制定周详的计划方才行动，散户看着电脑屏幕，三五分钟就决定买与卖；庄家特别喜欢一些冷门的股票，然后将其由冷炒热赚钱，散 户总喜欢找那些当前最热门的个股，由热抱冷赔钱；庄家虽然有资金和信息优势，但是仍然不敢对技术掉以轻心，道琼斯理论，趋势理论，江恩法则早就烂熟于胸， 散户连k线都没有掌握好，就开始宣扬技术无用论；庄家总是非常重视散户，经常到他们中间去听散户的声音，做到知己知彼，并且很谦虚的说：现在的散户越来越 聪明了；散户总是对庄家的行动和变化不屑一顾，还很得意的说：这个庄真傻，拉这么高看他怎么出货。庄家年复一年做个股赚钱，散户年复一年看着指数涨却亏 钱。股票是操盘手做，了解操盘手的风格与手法是做股票最重的事情，决定股票涨与跌的核心就是资金。股市有风险，投资需谨慎。先见之明、自知之明是投资者必 须具备的秉性！而往往在股市中亏钱的就是那些没有任何优势却又自以为很聪明的人。中国的基金业在2006年终于迎来了自己的辉煌盛世！众多股票型基金的累计净值翻了一番，而成为众多投资者追捧的对象，基金开户人数屡创新高，统计显示， 2006年以来共有90只开放式基金成立，新增基金开户数突破800万，首发总规模达到3947.31亿份。而在2001年到2005年的5年时间里，先 后成立的165只开放式基金的首发总规模才为4068亿份。原本饱受质疑和冷落的基金，居然成了股市上涨最大的赢家之一。大部分投资者在坐失一年翻番的大 好机遇之后，终于认识到，基金投资是分享中国经济增长和发财致富的“捷径”。那么，在2007年以后的岁月里，是不是任何人投资任何基金都会有赚钱效应呢？答案显然是否定的。只有认真学习基金投资知识、不断积累经验、坚守基金投资原则的投资者，才有可能通过投资基金发财致富。启示一 基金投资也可以成为亿万富翁
一、贫富差距
（一）富人和穷人的区别
1.自我认知
穷人：很少想到如何去赚钱和如何才能赚到钱，认为自己一辈子就该这样，不相信会有什么改变。
富人：骨子里就深信自己生下来不是要做穷人，而是要做富人，他有强烈的赚钱意识，这已是他血液里的东西，他会想尽一切办法使自己致富。
2.休闲
穷人：在家看电视，为肥皂剧的剧情感动得痛哭流涕，还要仿照电视里的时尚打扮自己。
富人：在外跑市场，即使打高尔夫球也不忘带着项目合同。
3.交际圈子
穷人：喜欢走穷亲戚，穷人的圈子大多是穷人，也排斥与富人交往，久而久之，心态成了穷人的心态，思维成了穷人的思维，做出来的事也就是穷人的模式。大家 每天谈论着打折商品，交流着节约技巧，虽然有利于训练生存能力，但你的眼界也就渐渐囿于这样的琐事，而将雄心壮志消磨掉了。
富人：最喜欢交那种对自己有帮助，能提升自己各种能力的朋友。不纯粹放任自己仅以个人喜好交朋友。
4.学习
穷人：学手艺。
富人：学管理。
5.时间
穷人：一个享受充裕时间的人不可能挣大钱，要想悠闲轻松就会失去更多挣钱的机会。穷人的时间不值钱的，有时甚至多余，不知道怎么打发，怎么混起来才不烦。如果你可以因为买一斤白菜多花了一毛钱而气恼不已，却不为虚度一天而心痛，这就是典型的穷人思维。
富人：一个人无论以何种方式挣钱，也无论钱挣得是多是少，都必须经过时间的积淀。富人的玩也是一种工作方式，是有目的的。富人的闲，闲在身体，修身养性，以利再战，脑袋一刻也没有闲着；穷人的闲，闲在思想，他手脚都在忙，忙着去麻将桌上多摸几把。
6.归属感
穷人：是颗螺丝钉。穷人因为自身的卑微，缺少安全感，就迫切地希望自己从属并依赖于一个团体。于是他们以这个团体的标准为自己的标准，让自己的一切合乎 规范，为团体的利益而工作，奔波，甚至迁徙。对于穷人来说，在一个著名的企业里稳定地工作几十年，由实习生一直干到高级主管，那简直是美妙得不能再美妙的 理想了。
富人：那些团体的领导者通常都是富人，他们总是一方面向穷人灌输：团结就是力量，如果你不从属于自己这个团体，你就什么都不是，一文不名。但另一方面，他们却从来没有停止过招兵买马，培养新人，以便随时可以把你替换。
7.投资及对待财富
穷人：经典观点就是少用就等于多赚。比如开一家面馆，收益率是100%，投入2万，一年就净赚2万，对穷人来说很不错了。穷人即使有钱，也舍不得拿出来，即使终于下定决心投资，也不愿冒风险，最终还是走不出那一步。穷人最津津乐道的就是鸡生蛋，蛋生鸡，一本万利……但是建筑在一只母鸡身上的希望，毕竟是那样脆弱。
富人：富人的出发点是万本万利。同样的开面馆，富人们会想，一家面馆承载的资本只有2万，如果有1亿资金，岂不是要开5000家面馆？要一个一个管理好，大老板得操多少心，累白多少根头发呀？还不如投资宾馆，一个宾馆就足以消化全部的资本，哪怕收益率只有20%，一年下来也有2000万利润啊！
8.激情
能不能干成大事，首先要看有没有激情
穷人：没有激情。他总是按部就班，很难出大错，也绝不会做最好。没有激情就无法兴奋，就不可能全心全意投入工作，大部分的穷人不能说没有激情，但他的激 情总是消耗在太具体的事情上；上司表扬了，他会激动；商店打折了，他会激动；电视里破镜重圆了，他的眼泪一串一串往下流，穷人有的只是一种情绪。
富人：“燕雀安知鸿鹄之志？”“王侯将相，宁有种乎？”有这样的激情，穷人终将不是穷人！激情是一种天性，是生命力的象征，有了激情，才有了灵感的火花，才有了鲜明的个性，才有了人际关系中的强烈感染力，也才有了解决问题的魅力和方法。
9.自信
穷人：穷人的自信要通过武装到牙齿，要通过一身高级名牌的穿戴和豪华的配饰才能给他们带来更多的自信，穷人的自信往往不是发自内心和自然天成的。
富人：李嘉诚在谈到他的经营秘诀时说：“其实也没什么特别的，光景好时，决不过分乐观；光景不好时，也不过度悲观”。其实就是一种富人特有的自信。自信才能不被外力所左右，自信才可能有正确的决定。
10.习惯
穷人：有个故事，一个富人送给穷人一头牛。穷人满怀希望开始奋斗。可牛要吃草，人要吃饭，日子很难。穷人于是把牛卖了，买了几只羊，吃了一只，剩下的来 生小羊。可小羊迟迟没有生下来，日子又艰难了。穷人又把羊卖了，买成鸡。想让鸡生蛋赚钱为生，但是日子并没有改变，最后穷人把鸡也杀了，穷人的理想彻底崩 溃了。这就是穷人的习惯。
富人：据一个投资专家说，富人成功秘诀就是：没钱时，不管多困难，也不要动用投资和积蓄，压力使你找到赚钱的新方法，帮你还清账单。这是个好习惯。性格形成习惯，习惯决定成功。
11.上网络
穷人：上网聊天。穷人聊天，一是穷人时间多，二是穷人的嘴天生就不能闲着。富人讲究荣辱不惊，温柔敦厚，那叫涵养，有涵养才能树大根深。穷人就顾不了那么多，成天受着别人的白眼，浑身沾满了鸡毛蒜皮，多少窝囊气啊，说说都不行？聊天有理！
富人：上网找投资机会。富人上网，更多的是利用网络的低成本高效率，寻找更多的投资机会和项目，把便利运用到自己的生意中来。
12.消费花钱
穷人：买名牌是为了体验满足感，最喜欢试验刚出来的流行时尚产品，相信贵的必然是好的。
富人：买名牌是为了节省挑选细节的时间，与消费品的售价相比，他们更在乎产品的质量，比如会买15元的纯棉T恤，也不会买昂贵的莱卡制品。
（二）理念和习惯不同造成贫富差距
通 常穷人对于富人之所以能够致富，一般的想法是认为他们运气好或从事不正当的行业，大多数的想法是认为他们更努力或克勤克俭。但这些人万万没想到，真正的原 因在于他们的投资理念和理财习惯不同。投资致富的先决条件是将资产投资于高报酬率的投资标的上，例如基金和股票。而存放在银行无异于虚耗光阴，浪费资源。
二、基金投资也可以成为亿万富翁
学会基金投资的人，就像找到了通向财富大门的钥匙。如果每月投资1200元买基金，40年后可成亿万富翁。使你陷入麻烦的不是那些你不知道的事，而是一些你知道但你认为不可能的事。
只要掌握正确的方法和技巧，人人都可以利用基金投资致富。假定一位刚踏上工作岗位的年轻人，从现在开始，每年从薪水中定期存下14000元(即每月1200元)，并且都投资到绩优基金上，最好是“金牛基金公司”的“金牛基金”（每年都会根据业绩排名进行评选），因而获得平均每年20%的投资报酬率，那么40年后，通过长期持有绩优基金，他能累积多少财富？一般人所猜的金额，多落在200万至800万之间，顶多猜1000万元。然而以财务学或投资学的公式计算出来的正确的答案是：1亿零281万！一个令众人惊讶的数字！一般而言，现代人多在20至25岁开始上班谋生，到了法定退休年龄65岁，刚好40年。而且每月存上1200元对每个人而言，应是轻而易举之事。就是说，每个年轻人都可能在有生之年成为亿万富翁！当然还有一个重要条件，就是要保证平均每年20%的投资报酬率，如何实现这个报酬率，在以后的启示中将加以阐述。
由此可见，只要投资观念正确，方法得当，每个人都可以由投资基金而致富。相信各位理财的出发点都不是从零开始，财产总值至少有个5万、10万，甚至是上百万的，因此多数人在二、三十年内便可通过基金投资成为亿万富翁。
投资基金需要技巧，但最重要的是观念。首先你得相信投资基金能够致富，甚至成为亿万富翁，才有成功的可能。
基金投资的优势：
1、 专业化的管理。
基金由专业的经理人来投资运作，通过行家之手，精心选择投资品种，随时调整投资组合，自然可以获得更佳的投资回报。基金对信息的加工、分析能力，非个人 投资者所能企及。基金经理、行业分析师对行业、公司的充分了解，既有利于获得一手信息，也有助于其对公司未来盈利的预测，从而在操作中把握先机。
2、 多元化的资产分布，风险相对分散。
基金能结合各种不同金融工具的特点，适应市场变化，选择多元化的投资渠道，控制投资风险。对于个人投资者，如果资金不足，只能选择一两种股票，万一运气 不好，两种股票都亏了，可能会血本无归，因此个体投资者一般难以做到分散投资，承担的风险相对较大。而基金公司由于它汇集大量投资者的资金，资金总额非常 庞大，可以进行分散投资，通过投资组合来将风险最小化，收益最大化。
3、 优惠的待遇。
无论是投资品种还是交易费用，基金都享有优惠的待遇。基金的认购费用一般为1.2%，申购费一般为1.5%，赎回费会根据持有年限的增加而减少，甚至为0。
4、 透明度高。
开放式基金在每个开放日都会披露基金单位资产净值，定期公布基金投资品种和结构，投资者能够及时了解基金运作情况。
5、 流动性好。
投资者可以随时按照基金单位资产净值申购、赎回，申购和赎回将按当天收盘后计算出来的基金净值成交。
基金产品：货币型基金，债券型基金，股票型基金。
基金风险与收益比较表
基金主要类型 风险程度 预计年收益
货币型基金 几乎没有 2%左右
债券型基金 风险低 4%左右
股票型基金 风险高 10%左右
货币型基金：是活期存款的最好替代品，保证本钱收益高。从过往业绩来看收益率在2%左右，相当于一年定期存款的税后利率，要大大高于活期储蓄利率，而且流通性也差不错。(注：所有基金周六日是不能申请赎回的，资金赎回到帐日多为T+1) (T为赎回日)
债券型基金：基金资产80%以上投资于债券，在强调本金的安全的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。是定期存款和国债投资最高的替代品。
股票型基金：基金资产60%以上投资于股票，风险较高，但预期收益也较高。股票基金提供了一种中长期的投资增值性，可供投资者用来满足教育支出，房屋支出，退休支出等的远期支出的需要。是应付通货膨胀最有效的手段。
基金理财收益高
如果您是个保守的投资者，我们建议您购买货币型基金和债券型的基金，这样作不仅比活期存款，定期存款和国债的收益高，而且风险极低，几乎等于没有。
1、用货币型基金代替家里的活期存款。因为货币型基金有着类似活期存款的形势，可以随时申购和赎回，而且都没手续费，赎回为t+1日到账。(注意周六日不办公) 还有类似定期存款的收益，货币型基金年收益为2%左右刚好和一年期定存款税后收益差不多。
2、用债券型基金代替家里的定期存款或是国债。我们都知道9月1日发行了一个三年期的凭证式国债利率为3.39%，到期还本付息。听起还是不错的，但细想一下，一次付息就失去利息在投资的机会。有些人没买到国债还郁闷呢。我现在就告诉您其实买债券型的基金年收益率为4%左右。完全可以代替国债，而且随时可以赎回，流通性要比国债还很多了，每年至少还有一次分红，这些钱您可以再进行投资。
3、如果您愿意承担一定的风险，可以申购一些股票型的基金，预期年收益10%以上。
相关链接：2006年基金迎来春天（每日商报 2006-12-30）
盘点06年的基金，首先让我想起的是“前倨后恭”这个成语：相传六国丞相苏秦第一次出门求官碰壁回家后，父母妻子兄嫂都没给他好脸色看；苏秦因而发奋，之后携六国相印回乡，结果受到了亲人的“热情款待”。苏秦问兄嫂为何“前倨后恭”，兄嫂快人快语：“因为你现在又有地位又有钱呀（以季子之位尊而多金）！”
在经过五年的冷遇后（这里主要谈开放式基金成立以来），基金在今年终于受到了投资者“前倨后恭”般的欢迎，迎来了自己的春天——统计显示，今年以来共有90只开放式基金成立，新增基金开户数突破800万，首发总规模达到3947.31亿份。而在2001年到2005年的5年时间里，先后成立的165只开放式基金的首发总规模才为4068亿份。原本饱受质疑和冷落的基金，在今年居然成了股市上涨最大的赢家之一。大部分投资者在坐失一年翻番的大好机遇之后，终于认识到，基金投资是分享中国经济增长发财致富的“终南捷径”。
关键词 2元基金
在2006年初，买基金还是亏钱的代名词。可是从10月份以来，买基金似乎成了一种时尚。
转机从今年五一之后开始。当时大盘涨了不到25％，可同期可比的136只开放式基金（含货币基金）中，有91只基金涨幅超过了25％，其中广发小盘、上投优势、上投阿尔法、广发聚丰、汇添富优势精选、易方达积极成长等8只基金的涨幅更是超过了50％。
5月15日，成立时间不到29个月的易方达积极成长基金和成立仅20个月的上投摩根中国优势基金，累计净值双双突破2元，分别达到2.0230元和2.0355元，这意味着如果有人当初买入，不到三年甚至两年的时间就获得了100％的回报率！
然而随着股指节节高，越来越多的基金加入了2元基金的队伍。截至12月26日，有64只开放式基金和21只封闭式基金的净值超过了2元。就算是2001年最早投资开放式基金的人，熬到现在，年平均回报率也超过了20％，比五年期银行定存税后利率3.31％的6倍还多！专家的理财能力彻底得到彰显。
关键词 400亿
在财富效应的刺激下，基金销售一波比一波火爆，最主要体现在募集速度和规模上。5月11日，原定发行一个月的广发策略优选基金发布公告，宣布于5月15日17：00起停止办理该基金的认购，首开基金年内提前结束认购先河，最终募集规模达到了184亿，超过海富通基金在2004年创下的131亿的历史纪录。
6月，易方达价值精选基金在4天里售出117.91亿份。
10月23日，交银施罗德成长基金两天募集69亿份，被市场形容为“闪电发行”。
11月20日，南方绩优成长股票基金4天募集124.77亿份。
11月23日，原定卖40亿的华夏优势增长基金2天卖出了140亿。
12月7日，原定卖一个月的嘉实策略增长基金，一天之内就卖出了419亿，创全球基金史最高和最快纪录！
基金销售如此火热，以至于“大力发展机构投资者”的证监会在年底不得不出来给各方降温，并在年内暂停了偏股型新基金的审批。
根据Wind资讯统计，2006年以来共有90只开放式基金成立，首发总规模达到3947.31亿元。而在2001年到2005年的5年时间里，先后成立的165只开放式基金的首发总规模才4067.77亿份。基金公司管理资产总规模接近8000亿元，几乎占了沪深股市8万亿总市值的10％。
关键词 封转开
在讨论了多年之后，封闭式基金转开放式基金（简称“封转开”）在今年终于启动，并一发不可收拾。
长期以来，封闭式基金的折价交易一直饱受市场诟病。但随着股市好转，封闭式基金的净值不断提高，封转开的政策环境不断改进，越来越多的资金开始涌入该板块。有关其中的套利机会，今年我们就报道了两次。
今年6月，基金兴业成为首只获批封转开的封闭式基金，并在随后的扩募中，吸纳了18亿的新增资金，几乎相当于发了一只新的开放式基金。12月，又有两只封闭式基金通过了转型方案。
后续51只封闭式基金都面临着或转型或清盘的压力。但普遍的观点认为，封转开将成为它们的主流。银河证券首席基金分析师胡立峰预测，2007年将是小盘封闭式基金的“封转开”年，2008年则是大盘封闭式基金转开放的攻坚之年。
关键词 持续营销
今年投资者对基金虽然态度来了个180度大转弯，以至于出现了与股民对应的“基民”一词，但净值高的老基金还是乏人问津。于是，复制、分拆、归一分红再扩募等手法轮番上阵。
人不可能两次踏进同一条河流，但是南方基金首先告诉投资者，他们可以通过买复制型基金获得跟老基金一样的高收益。之后，博时、景顺长城、易方达等基金公司纷纷跟进。与此同时，富国天益却走上了分拆的道路，将净值1.6元一份的基金分拆成1.6份1元，老基民不受影响，新基民却可以以1元面值申购，果真受到了市场热烈追捧。
可是证监会对复制、分拆似乎并不鼓励，别的基金公司纷纷想出了“归一分红再扩募”的新招：首先将现有收益大比例分红，使每份净值降到1元附近，然后再以优惠费率吸引新基民。
10派5元、6元、7元、8元，甚至10元，老基金分红一个比一个厉害，新资金也一波接一波涌入。有些老基金因此扩募到了100亿以上！
这种营销手法启发了部分新发基金，最典型的要数长信增利动态策略基金，连封闭期都没有结束，就宣布要每10份基金分红0.8元。
据了解，这些基金之所以急着扩募，是因为明年股指期货出来之后，对基金的考验将更为严峻，惟有规模大的基金，胜出的机会才会更大。
启示二 磨刀不误砍柴工—投资基金前先学理财
一、培养正确理财观
理财并不是一件困难的事情，而且成功的理财还能为你创造更多的财富，困难的是自己无法下定决心理财，如果你永远也不学习理财，终将面临坐吃山空的窘境。 社会上许多功成名就的社会精英，其成功的重要因素之一就是有正确的理财观。而愈成功者就愈重视理财，因为他们早已经知道理财的乐趣和好处。理财既然有乐趣 与好处，那为什么大多数的人，尤其是年轻人不喜欢理财或不知道理财，最主要的原因就是漠视「人」与「钱」的差异性。 无论东方西方、国内国外，老祖先很早就告诫子孙钱的重要性，所以大家都耳熟能详东方有句俗话说「一文钱逼死英雄汉」、西方有句谚语说「Money isn’t everything, but it is something.（钱不是万能，没钱万万不能）」。大家都知道有钱真好，但对于「钱」与「人」这两者之间有何重要的差异性，很难在年轻时就能清楚的感受到。一般人想要用体力去赚钱那可是非常的吃力，除非像美国职篮巨星乔丹、高尔夫球天王泰格.伍兹、电影巨星汤姆克鲁斯等有先天的特质加上后天的努力，轻轻松松每年就有数千万美金入袋，或是老爸老妈，留给你万贯家产，但那毕竟是少数人才有的境遇，我们还是要认真动动脑筋如何让钱生钱，因为钱追钱，要比人追钱快多了。
二、个人财务独立
「财务独立」是指『排除恶性负债、控制良性负债、理性的投资』。
1、排除恶性负债
首先来了解一下排除恶性负债吧！恶性负债就是人为不可控制的负债，例如生病、意外伤害、车祸、地震及台风等，这些都属于恶性负债。除非你可以控制生病或 天然灾害，否则没人能预料什么时候会有意外发生。只要翻开报纸，有太多例子告诉我们，一个人一辈子的储蓄常常会因突然的意外而毁于一旦，这种情况下，如果 买了保险就可以降低因意外所遭致的损失。根据调查，先进国家每人平均拥有2-3张的保单。但目前，在国内还有很多人没有建立用保险排除恶性负债的观念，所以财务独立的第一步就是买一份适合自己的保险，才能将意外带来的金钱损失转嫁给保险公司，让您打拼无后顾之忧。
2、控制良性负债
财务独立的第二步是控制良性负债。良性负债就是您可以自己控制的负债，例如日常生活的花费、娱乐费、子女教养费、房屋贷款及汽车贷款等都是可以控制的良 性负债。也就是说，你可以决定自己每月的生活费要用多少钱；也可以决定要跟父母住或是搬出去租房子住；结婚后要不要买房子、生孩子等。
但要注意的是，你决定的不只是现在的生活方式，也可能会对将来的生活模式产生很大的影响。因为以一般上班族来说，一生的收入大概都可以估算出来，不会有 什么太大的变化。所以对刚进入职场的新人来说，前几年所选择的生活方式就有可能影响未来的生活模式。例如选择在外租房子、生活花费高的人，每月所结余的所 得就很有限，还有可能发生负债的情形；对于选择与家人同住、生活花费低的人，每月所结余的所得就相对比较高，而且还可以拿出大部分积蓄从事投资。也许数年 之后，后者从事正确投资所获得的利润就会超过薪资所得，因而生活品质大大提高，过着优游自在的生活；而前者却可能还在为了贷款、房租、生活费调头寸，弄得 苦不堪言。这种差别够大了吧，聪明的您一定要学会控制良性负债。
3、从事理性的投资
在了解如何排除恶性负债、控制良性负债之后，财务独立的第三步骤就是从事理性的投资。何谓理性的投资？简单的说就是「投资人了解所欲投资标的的内涵与其 合理报酬后，所进行的投资行为」。而为什么财务独立要强调理性投资的重要性呢，因为投资不当可是会导致负债的严重后果！
所以理性、正确的投资不但可以将「收入」大于「支出」的差距扩大，使您财务真正独立，并且能协助您达成人生的目的。
三、学习理财投资
财务独立还是一个观念的建立，在实现财务独立之前还有许多准备工作要做，其中学习理财知识就是最重要且必须的工作。
1、理财要交给专家
你的观念是不是认为理财只有交给专家才最稳当？一般人真的有必要自己学习理财知识吗？因为有很多所谓的”专家学者”都强调：「理财的事交给理财专家就好了」，何必自己辛苦面对一大堆看了就头疼的资料和数字，还不见得有理财专家的成效和专业。
没错！把理财交给专家的观念是正确的，因为专家可全心投入理财的工作中，且拥有较多的资源及工具，可以有效提高你的投资收益，这些的确都是专家理财的优 点。但我们自己为什么也要学习理财知识呢？因为在你把钱交给专家理财之前，是不是有信心这个「理财专家」是「真的」理财专家，而且有把握这个「理财专家」 会以你最大利益为最终理财的目的，最后还确定会把你所投资的钱在你指定的时候回到你的口袋中。如果你没有十足的把握，那么你自己学习理财知识就是必需的工 作。
2、学习理财知识
为什么要学习理财知识？美国麻省理工学院经济学家莱斯特?梭罗说：「懂得用知识的人最富有」，也就是说明了能否运用知识及掌握技术，是21世 纪贫富差距的关键。在十八世纪末、十九世纪初第一次工业革命以前，谁能掌握土地，谁就有钱，例如东方的蒙古帝国、西方的罗马帝国等；十九世纪末第二次工业 革命以前，谁能掌握蒸汽机、煤，谁就有钱，例如当时的世界强权英国、德国及美国等；二十世纪末第三次工业革命以前，谁能掌握大规模的资本，谁就有钱，例如 二十世纪初的卡内基、20年代的福特、50年代的美国企业及80年代的日本企业等；到了二十世纪末、二十一世纪初的现在，谁能掌握知识，谁就有钱，例如美国微软的比尔盖兹、美国雅虎的杨致远等。
因此，不论你理财要不要交给专家，建议你多少都要有理财方面的专业知识，因为这些专业知识能使您避免一些理财方面的陷阱，以免辛辛苦苦存下来投资的钱化 为泡沫。举例来说，若你在发生挤兑的金融机构有存款，当发生挤兑时，你只要先判断两件事，第一是这家金融机构有无参加存款保险，第二是你的存款有无超过一 百万元。只要你存款的银行有参加存款保险，一旦发生问题倒闭了，每户最高有一百万的保障，也就是即使你在这家金融机构存有几千万元，最多也只能要回一百万 元。因此，为了存款安全起见，除了选择有存款保险的银行，最好也将超过一百万元的钱分散存在几个银行，以降低风险。你看，如果你本身即具备理财方面的专业 知识，是不是拥有了更多的好处和保障？
3、培养理财的兴趣
至于学习理财方面的专业知识究竟难不难？其实学习这方面的专业知识一点都不难。我们在日常生活中都会收到许多信息，这些信息经过我们的大脑过滤并组织 后，会成为个人的知识留在记忆里，只不过每个人大脑吸收的信息大都是个人所感兴趣的；也就是说，纵然有许多信息曾经过您的大脑，但只要不是您所喜欢或有兴 趣的就不会占据您大脑的内存，于是这些信息就如同船过水无痕般的凭空消失。因此，只要您平时就培养对理财的兴趣，多注意相关的理财讯息、多接触理财团体并 参与讨论，自然而然的随时间累积，您也可以轻轻松松的具备理财的专业知识！
四、设定个人财务目标及实行计划
当你学习了理财投资专业知识之后，是不是有一股想大显身手的冲动。请先冷静一下！请问你制定个人理财目标了吗？从小到大不管做哪一件事，有经验的人（通常是长者）都会要求我们一定要设立目标，同样的，理财也是要设定目标的，否则你就无法衡量理财是否成功。
1、设定理财目标
理财目标最好是以数字衡量，并且是你可能需要一点努力才能达到。说的简单一点，就是请先检视你自己每月可存下多少钱、要选择投资报酬率多少的投资工具、预计需花多久时间可以达到目标。因此，建议你第一个目标最好不要订的太困难，所需达到的时间在2-3年之内左右最好。当达到第一个目标后，就可订定难度高一点、花费时间约3-5年的第二个目标。
2、理财目标的达成
个人财务目标制定之后，如何才能在最短时间内达成这个目标呢？在不考虑其它复杂的因素下，一般理财目标的达成与下列几个变量有关：
（1）. 个人所投入的金额
所投入的金额，可分为一次投入或多次投入。
（2.） 投资标的的报酬率
投资标的可分为定存、基金、股票、期货、债券及黄金等。当然，投资报酬率愈高，相对的风险也愈高。
（3）. 投入的时间
金钱是有时间价值的，投入的时间愈长，所获得的报酬也愈大。
因此，最基本的制定方式为先确定个人所能投入的金额，再选择投资标的，投资标的的报酬率要超过通货膨胀，最后随着时间的累积，就可达到所制定的财务目标。其中最具关键性的，是你选择的投资标的。
五、养成良好的习惯
1、成也习惯、败也习惯
现实生活中有许多例子都告诉我们，一个人的成功或失败与「习惯」息息相关。因为成功的人都知道，「良好的习惯」会引导他们向上提升、习惯成功；更有许多 人习惯每月月底缴信用卡循环信用帐单、习惯上班及约会迟到、习惯将所有的不顺利怪罪到他人的身上，平凡如我们的人都不知道，这些「劣质的习惯」会引导我们 往下沉沦、习惯失败。可见平时的习惯虽然容易在不知不觉中被忽略，但是由以上的例子却告诉我们，养成良好的习惯有多么重要，甚至可能影响到我们的成功或失 败！
2、理财是一种习惯、是现代人向上提升的良好习惯
我们已经了解理财要下决心、要独立、要专业、更要设立目标。但是，若不把理财当作一个习惯来养成，那么在开始理财的初期可能就会功亏一篑了。为什么这么 说呢？因为理财最困难的时期，就是在刚开始理财的时候。通常刚下定决心理财的人，往往凭着一股满腔的热情，期待理财能马上立竿见影、立即改善个人财务结 构。但他们却常常忽略了一点：初期理财的绩效，是不容易有显著的表现的。于是在一段期间后，对理财失望的情绪就浇息了当初的热情，并产生认知上的差距，所 以原来设定的理财目标就硬生生的被放弃，也放弃了个人成功的机会。
初期理财的困难在于不能投机取巧、没有快捷方式，而且需要随时间一点一滴的累积个人财富。当你开始理财时，如果你有排斥理财、痛恨理财，又看不到理财成 果的时候，千万不要放弃，因为这是正常的过程。虽然你会怀疑「当别人可以痛快的花钱、玩乐时，为什么我却要忍受这种苦差事？」但是若你在这时放弃，就不能 享受这「苦差事」开花结果时所带来的乐趣了。就像以前读书参加联考时，您可能常常要熬夜念书，但是一旦知识进入您的脑中，却是别人夺不走的财富，也增添了 您的成就感，不是吗？
3、养成良好理财习惯
你已有下定理财的决心，为自己的理财成果买了保险立于不败之地，也逐渐具备专业理财的知识，在你把详细的目标拟定成计划书后，接下来所必须做的就是养成良好的理财习惯。理财习惯的养成最好与日常生活习惯相结合，以达到随时理财、处处理财的目标。
一千元不嫌多、一块钱不嫌少
生活理财起初最常见的方式就是强迫自己每天存一笔钱到存钱筒里，也许是几十元、也许是几百元。而这个存钱筒最好是透明的，并每天确实的纪录下来。透明的 存钱筒是为了让你可随时查阅理财的成效，每笔记录是让你养成记帐的习惯。当你每日的储蓄随着时间累积，每一段时间或达到一定数量后再转存到存款簿里。如此 日积月累，就可以逐渐养成自身存钱理财的习惯。
4、培养记帐的习惯
生活理财的第二步，是培养记帐的习惯。大部分的人都没有培养日常生活消费记帐的习惯，认为记帐是一件麻烦且令人讨厌的事，而且觉得记帐是公司才需要，个 人并不需要。其实，当你养成每天记帐的习惯后，就会发现记帐的好处：你可以晓得每天、每月所花费的钱都跑到哪里去了！在财务有需要节流时，才可知道从何处 下手才不会影响生活品质。加上现在许多计算机软件、网络工具能帮你分析日常记帐的资料，所以记帐在现代生活中已不像以往是件吃力而没有意义的事。
以上两件生活理财的习惯养成后，您就具有雄厚的理财基础。既然你已经下定决心要理财成功，就要有比一般人更大的毅力与接受挑战的勇气，因为养成理财的良好习惯也许辛苦，却会带领您迈向理财成功之路！
六、个人投资从基金开始
万丈高楼平地起、理财投资从基金开始
在你开始着手投资基金前，请必须先了解以下三件事：
1. 不要负债投资
你是否有短期的负债还没还清，如使用循环利息的信用卡帐单、消费性贷款等。若还没还清，在投资基金前请先将负债还清。因为短期借款意味着高利率，例如信用卡的循环利息高达16%~20%，若有闲钱，可先还清，如此就有16%~20%的确定报酬率，不必再寻找超过20%投资报酬率的基金。
2. 投资基金的钱是三、五年内不会动用的钱
基金的绩效需要中长期才会有显著的增长，尤其对定期定额的投资者来说。所以投资基金的钱一定要确定最少在三、五年内不会动用这笔钱。，所以除了这笔钱之外，你仍必须保留部份生活周转金，以备不时之需，以免陷入「被迫终止投资」的窘境。
3. 投资基金要抱有理性的预期心理
基金要长期投资财容易见到绩效，不同种类的基金平均报酬率不同、风险也不同。因此，对所投资的基金要先有正确的心理建设，到时才不会错听小道消息或任意变更基金，导致非系统风险的投资损失。
你一定觉得奇怪：之前我们不是说理财投资最好靠自己，为什么现在又说投资从买基金开始，那不就是要交给基金公司的专家理财了吗？其实我们对于投资理财的 立场仍然坚定「自己理财投资」，只是许多投资工具是有投资门槛的，所以我们不得不「暂时」牺牲部分投资成本，先借用基金公司专家的投资能力来累积日后自己 理财投资的资本。
举例来说：股票公开市场中有许多绩优、市场前景看好的股票，但价格很高，这使得许多刚理财有成而想要投资股市的人，望之怯步。虽然，也有些股票价格低，但，这些股票有面临随时下市或最后赚不到股利、资本利得的高风险。
然而，想要投资股市又没有足够资金的投资人该怎么办？此时只好借助股票型基金的投资管道来投资股市。从每月几百元到几千元不等的定期定额投资，使得你可以一边继续理财、一边投资股市。
4、定期检视成果
不论做任何一件事，学管理的人都很讲究事前、事中、事后的控制。因为经由这些控制，才可以确定事情的发展是不是朝着我们既定的目标前进；若不是，也可以 及早发现，立即做出修正，使已偏离的情势发展，再回到预期的轨道上朝目标继续迈进；即使事后结果与预期的目标有所差距，也可经由事后控制做出弥补。平常一 件小事都需如此的注意，何况理财投资是有关钱的事情，更是不可疏忽大意了。
只要根据事前、事中、事后控制的方式，将你之前所做的理财投资步骤做一整合后，你就可以了解在理财过程中定期检视成果的重要性在哪里。
事前、事中、事后，事事关心
（1）事前控制：
设定理财目标，拟定达成目标的步骤，就是理财的事前控制。事前控制要如何才能做的好？你可以衡量目标设定是否合理、有没有配合你个人人生的阶段目标、达成目标的方法是否可行，以及进行的步骤对你是否有困难等，这些都是必须在事前就进行控制的。
（2）事中控制：
理财步骤中提到「记帐习惯的养成」就是在做事中控制的工作。经由你自己前几次的记帐记录中，就可以知道你个人日常生活金钱运作的状况。因此，在理财投资 过程中，当你发现金钱流动有异常的状况时，可以随时知道并作应变。例如发生短期资金缺口时，可先减少一些不必要的开支来弥补缺口；而每月剩余可投资的资金 增加时，则可考虑是否加码投资或重拟理财投资计划；又或者当投资股票基金的对帐单中显示你基金的净值显著下降时，这就需要深入探讨其原因。
（3）事后控制
后事不忘前事之师，你个人理财投资计划完成时所做的得失检讨结果，也是另一阶段理财投资规划所必要参考的重要资料。经由前次理财的宝贵经验，相信你对自 己的理财能力、专业知识及投资工具等，一定有了更进一步的了解，当然对下一次的理财计划就能规划的更加完备，因此在事后检视理财成果，也是一项重要的工作。
启示三 基金投资一定要设定目标
一、确立目标 立即行动
通过基金致富非常容易，只要长期坚持将多数的财产分散投资在你精选的绩优基金上，然后耐心地等待，如此而已。
（一）赚钱要有目标
理财大致可分为三个阶段：年轻时赚钱，中年时管钱，老年时花钱。在这三个阶段中，获得财富很难，保持财富更难，运用财富最难。若问：“一个人赚了钱之后，会 做什么？”有人会说：“花钱！”这样回答的人通常是还没有赚到大钱的人。事实上，大多数白手起家的富人，赚了钱的下一个动作还是继续赚钱！你也许会说： “有钱不会花，真傻！”的确很傻，然而现实生活中，这样的守财奴并不在少数！据调查显示：至少有90%以上的人，赚到钱之后还要去赚更多的钱，导致一生成为金钱的奴隶。他们在众人皆曰“钱很重要”的情况下开始拼命赚钱，到最后，却忘了赚钱的初衷，误将手段变为目的，不懂得利用金钱使自己更幸福、更快乐，更不懂得回馈社会，从而使金钱变得没有意义。
因此，有必要提醒朋友们：金钱只是手段，提升生活品质才是目的。
1、记住致富的初衷，且事先应规划好如何用钱。
2、事先设定一个金额作为基金投资的目标，达到目标后应停止赚钱。
3、以一亿元为理财目标。
（二）心动不如行动
依照聪明的方法（长期持有绩优基金）去做，可能使你顺利地成为亿万富翁（由于风险不可预测，也可能达不到这个目标），如果不做，则致富的机会等于零！
学校里教投资学的老师，常会受到学生的质疑：“既然老师懂得那么多，为什么自己不投资，让自己富有呢？”这类问题通常会令老 师们受窘。比较技巧的回答是：“老师的责任在于传道、授业、解惑！其中并不包含实务。就如同优秀的足球教练，自己不一定是优秀的球员。”而我经常在思考： 为师者也是有致富欲望的人，事实上，致富与教育下一代并不矛盾。而且，教投资学的老师们，比常人更加通晓理财知识，何以大部分老师没有受益于理财知识而致 富呢？
另一个学生们常问到的问题是：“有些利用投资发财的爆发户，整天游手好闲，更重要的是，他们从来没有上过投资学的课程，为什么他们能赚那么多钱？”
其实这两个问题的答案很简单：投资学教授和爆发户的主要差别，在于有些教授是知而不行，而爆发户则是行而不知。坐而研究理财知识无法帮助你致富，关键在于你是否开始行动！
二、规划人生，规划基金投资
人生当然需要规划，理财同样需要设定目标。如果我们身为父母，则会为自己的孩子规划好大致的发展方向；如果你自己正当青春壮年，也会为自己的事业（仕途）做合理的规划；如果我们同样对待基金投资，一定也会取得如同辉煌人生一般卓越不凡的成绩，一定要相信这一点。
有一个关于基金投资目的调查，发现近70%的朋友投资的目的为保值增值，这基本上可以看作是没有明确的目的性，没有什么规划，以30周岁这个阶段为例，试做分析：从30岁起，人生大致分为三个阶段，一是孩子的成长教育阶段，二是家庭生活质量的持续提高阶段，三是老有所养的晚年阶段。相应的投资理念应该为一激进成长型，二稳健增值型，三保本无风险型。就以广发旗下的基金为例进一步说明，这里有一个大前提,那就是要对中国基金业长期向好的前途有信心。以100%的资金为例,我们首先应该将不少于10%的资金用于风险准备金,如果因风险急需资金而赎回尚在成长的基金,可以说是基金投资配置策略的严重失误，这也是基金投资的大忌。
第一阶段,投入的资金比例建议占30%,建议参考基金为广发小盘与聚丰,首次持有期不应少于3年,若十年长牛真的出现,那么我愿意持有10年以上不调仓或少调仓,直到孩子即将接受高等教育。
第二阶段,投入的资金比例建议占比40%,建议参考基金为广发稳健与广发大盘,这30%的投资我认为做为提高生活质量的保证基金,完全可以灵活应对及时调整,或者以追求短期高收益为主,或者以追求长期增值为主,各随人愿,而且, 这部分资金会随时因为购置大的物件而调整比例的,但记住,过后应当及时补充。
第三阶段,养老金的储备,投入的资金比例建议10%~20%,建议参考基金为广发聚富,建议投资方式为定期定额投资,首次申购之后,做好以定投方式长期投入的准备。30到50年,选择一只基金慢慢到老，我们期望得到安定富足的晚年生活!
重申一下,这三个阶段在开始执行之后,其中第一与第三阶段要长期坚持,尤其重要的是第三阶段,务必坚持!(老基民对第三阶段的重要性有理念性的深该认识.复利的威力也将在长期的坚持中得到体现)
总而言之,投资基金如同创业,需要理性与耐力,也需要站得高一些,看得远一些,如果你拥有适合自己的规划,你基本就可以做到进退自如,攻守兼备了。做好长期规划,当然这也不是绝对的,如果你40岁,就可以减低第一阶段的比例而增加第二阶段的投入,如果你50岁,那么应该取消第一阶段,增加第三阶段的投资了。强调一点就是,一定要有耐心,基金投资与股票投资有相似之处在于,超过10年以上的投资,风险可以预测为零,收益完全可以得到保障的。
三、理念先行，思考致富
最近新基民与日俱增，但是估计赚的多的并不会太多，主要原因可能就是因为没有坚持建立适合自己的投资理念，人云亦云，甚至糊里糊涂的开始行动了。
什么叫适合自己的投资理念？不是说收益越多就越适合你！应该是收益和投入时间、精力的性价比达到你能接受的程度！请先想清楚你想在基金投资上花多少精力,有多少的预期收益？如果有很多时间和精力，对股市认真学习，那么做波段获得最大收益是可能的！你只要把基金当做一只绩优股来炒就好了。如果没有太多的时间和精力，那就长期投资，可以获的中等收益。不过遇到大熊市还是要尽早退出的，股市开始复苏时尽早回来。如果你根本连熊市、牛市的概念都没有，那么选择基金定投吧！它最适合你。买之前要想好，你的风险承受能力是多少？这些钱是否一年还是两年之内要用？再决定买什么类型的基金，买多少。因为基金收益无法预期，所以借钱买基金的事不要干。最好做个计划，比如有5万元，两三年之内不会用，那就买2万股票型，买2万混合型，1万债券型或货币型基金。
最 后一点最为重要，不要羡慕人家买的基金净值涨了多少，赚了多少，因为他们赔钱哭的时候，你没有看到。市场很残酷，没有人同情弱者，要时刻保持冷静，该出手 时就出手，该收手时就收手，不要懊恼自己没有赚到钱，至少你还没有赔钱，就有机会。刀头舔血的事千万别干，做到上述这些，相信你一定可能通过基金投资发财 致富的 。四、原则和方法
SMART原则：
Specific 明确的
Measurable 可测量的
Action oriented 行为导向的
Realistic 可行的
Time related 时间期限
由于每个人的情况不同，比如：资金量多寡不一、投资理念和风格各不不同、回报率和期望值也不一样、特别是风险承受能力因人而异，因此每个投资者的基金投资计划和目标肯定就会不一样，但是，制定基金投资目标时必须遵循SMART原则，否则形同虚设。
改 善基金投资绩效的最简单方法就是：制定基金投资计划。如同人生一样，交易的忧虑基本上来自于未来的不确定性。每个人都期望确定性，计划虽然不能预测未来， 但可以预先拟定各种可能情况的因应对策。你不能控制未来的事件，但可以预先拟定对策。你无法控制市场，你可以控制、你唯一能够控制的东西就是你自己。
启示四 买基金的策略—将复杂的事情简单化
一、随便买、随时买、不要卖
提出这个基金投资策略，就是试图将复杂的事情简单化，可以说是最简单的，因为人人都能做到，却也可以说是最难的，因为很少有人做得到。若你能做到，那么我要恭喜你，你已经获得了投资基金的精髓，你的理财功力已达到最高境界。
一般人都认为，要想从投资基金中获利，必须要看准进场时机，选对基金对象，以及什么时候该赎回。但根据实盘基金操作及投资研究的经验，发现这几乎是一件不可能的事。即使华伦巴菲特与彼得林奇等投资大师都承认自己不知道股票何时会涨、何时该买。
1、买什么？—随便买！
当 投资组合中的基金种类越多，个别基金的影响就越小。就是说，只要能做到分散投资，选基能力的影响就不大，也就是“随便买”就可以了（当基金组合中的种类达 到一、二十种以上，其整体表现便会接近于大盘）。“随便买”听起来非常简单，简单到连白痴也会。但实际上难以做到，难到非得真的是白痴才能做到。虽然我相 信“随便买”的原理，但我必须承认连我自己也办不到。
值得深思的是：你不必刚好选到业绩最好的基金才能致富。只要你的投资报酬率接近整体基金的平均报酬率，就足以让你成为亿万富翁。要达到这个目的，只要做到“分散投资、随便买”就可以了。
那种在准备投资基金时战战兢兢，花费巨大心力及财力去分析、去研究、去打探明牌、去请教专家的做法，通常会导致两种结果：一是思来想去之后采取了最危险的行动——钱 继续存银行。二是选择了从各个角度分析都不错，甚至是大部分“专家”都认为是很好的基金，也就是目前大受投资者追捧的“金牛基金”、“明星基金”。但往往 就是这种最“安全”的投资，蕴藏着最大的风险。切记，人人皆曰好基金，通常随着时间的推移被证明是最不好的基金。因此，买基金，还是采取最简单的策略为 好。
如果你非要将简单的事情复姓化，那么有一条经验可以借鉴：用价值投资的理念选择基金。
巴菲特于1984年在哥伦比亚大学的著名演讲中说——“价值投资风险更小却收益更高、价值投资将继续长期战胜市场”。这两句话是我们普通的基金投资人应该记住的。从目前已经存在的众多基金公司来看，并不是所有的基金公司都以价值投资为核心来进行操作的。所以，在选择基金公司时，以价值投资为核心理念的公司应该是首选条件之一。另一方面就是看基金公司对市场上众多股票的价格与价值偏离程度的挖掘与判断能力，在这一点上，富国、易方达、广发、上投都是做得很不错的。
就我个人的观察来看，在同一家基金公司中，旗下投资风格炯异的基金几乎没有，所谓保守和激进无非是投资股票比例的多少问题。价值投资的核心是“安全边际”，也就是发现价格与价值的显著差异，而好的基金公司和基金管理人能够最大限度地挖掘这种差异为投资人带来收益，因此投资股票比例越大这种收益就越多，所以选择激进型的基金就应该是一个正确的选择，比如广发的聚丰和上投的优势。
但 这中间会出现另外一个问题，就是激进型基金涨的时候快，跌的时候也跌得多一些，但如果一开始就决定长期投资的话，这种波动并不影响基金的选择。因为既然是 好的基金公司和好的基金管理人，基金的波动必然是退一进二甚至退一进三，总的趋势是向上的，所以不论它如何波动，最后激进型的基金总收益是肯定要超过保守 型的。
2、何时买？—随时买！
随 时买，即有闲钱就买。投资人常遭遇的问题是：“何时开始投资？”建议是：“就是现在！”只要你手头上有超出日常生活所需的钱，不管现在价格走势如何，就应 尽量投入。这样做的理由有二：一是长期而言，股市上涨的概率大于下跌的概率，二是股市短期的价格波动难以预测。既然如此，那最简单的办法就是“买了再等上 涨的机会”，而不是“等机会再买”。
今天我们经常听到有些上了年纪的人说：“假如三十年前，我投资了某只股票，现在我已经是…...”试问人生有几个二、三十年，容得了我们一再错过？因此，最好的投资时机就是现在！
我投资基金的目的是为将来退休后能过上我自己想要的生活，因此从这么长的时间来看，不论什么时候入市都是正确的选择。但基金公司为了给我们这些投资人些许安慰，有了N多种投资方式供我们选择，比如说定投、比如说货基转换，有时想起来，这确实是个真实的谎言。巴非特说：“我从来没有见过能够预测市场走势的人”，彼得林奇说：“我不相信能够预测市场，股市预测从来不可能成功”。只有那些拙劣的股评家们每天都在干着一件同样的蠢事，预测第二天市场的走势。基金管理人都不预测市场的走势，普通投资者凭什么愚蠢的预测市场然后进行转换？所以，自己要做的就是，选择好的基金公司、选择偏股型绩优基金，买入，持有，直到需要享受投资回报的那一天。
3、何时卖？—不要卖！
有 些投资专家说：“选对买进时机很难，选对卖出时机更难。”而美国一位投资大师费雪勉励投资人说：“选定一个好的投资标的后，几乎就永远不必卖出了。”靠投 资股票而荣登美国首富的华伦伯菲特，就以其投资绩效为这句话做了见证。他从买进到卖出的时间平均为四年半。因此，我给读者的建议是：买了基金之后“不要 卖！”即长期持有、减少进出。传统的观念一直认为：投资就是低价买进、高价卖出。但是，基金投资的观念已发展为：“选择适当的基金投资组合并长期持有。”
以 上所述“随便买、随时买、不要卖”的基金投资策略，并非一时激动的胡言乱语，它是有理论基础的。一是“随机漫步假说”。即股市大盘短期走势复杂难测，几近 于随机变化。倘若股市大盘走势符合随机漫步假说，那么基金投资者最佳的投资策略就是随机选取基金，然后长期持有。二是“效率市场假说”。根据该假说，在一 个资本市场中，所有能够影响股票价格的资讯，都已经迅速且完全地反映到股价上，进而反映到投资该股票的基金上。当我们由分析报告或报刊杂志接受到这些资讯 时，这些资讯已经过时了。这说明通过收集公开资讯分析、预测股价走势的作用不大。
多年来，面对变化万千的基金投资世界，我一直在寻找超越基金投资理财“忙与盲”的方法，而“随便买、随时买、不要卖”，正是对复杂问题最简单的处理方法。
二、信专家不如信自己
一般人总认为投资成功与否，取决于一个人的预测能力。其实，所有的预测专家和你一样，都无法预测未来。
但是何以有那么多的分析师或专家，不断的在电台、电视和报刊上做预测呢？无非是“有需求就有供给”罢了。现在每天的报纸电视，仍然辟有专家预测未来行情的专栏。理由很简单，投资人还是习惯于听听专家的预测，还是有人迷信于预测。
这并非全盘否定预测的作用，事实上，预测是可以参考的，但你必须明白：预测终归只是预测，千万别对它深信不疑。切记：股神巴菲特的名言就是“永远不要预测市场”，股市没有专家，只有赢家和输家。那么，对于专家的话，不可不信，也不可全信。
三、善用市场攻防利器
1、价值策略
所谓价值策略，可以这样理解：只要价值高于价格，就是买进的时机。反之，当价值低于价格时就卖掉。一般人投资基金时，通常只关心基金净值会不会涨，而不会问这个价格是否值得，是否便宜。
华伦巴菲特说：“要以经营者的心态买股票”。意思是要购买公司盈余能够稳定成长、前景乐观或资产价值高的股票，亦即“公司的实质价值高于股票价格”的股票。那么，买基金也是同理。比如，富国天益基金就是运用价值策略的价值投资基金。
2、成长策略
简言之，成长投资取向就是：当企业未来具有高度成长潜力时买进，反之则卖出。其成功的关键因素，在于判断企业是否具有高成长的潜力。若买对了股票，如三十年前买到IBM、十五年前买到微软公司或台湾的台泰人寿，持有至今，成长率都是数十倍或数百倍。
但是也有无数的股票，初期具有高成长的架势，后来却发现只是昙花一现。天底下没有人具备透视未来的能力，即使彼得林奇也承认，其挑选的十只股票中，也仅有五只是真正的成长股。但这足以使投资成功。因此，采取成长投资取向的人，必须做到分散投资，以降低成长策略之高风险。
谈 到产业的成长性，资讯产业是较有前途的。此外，人们为了活的更久更健康，制药和生化产业也颇为看好。而政府大力推动的特用化学、环保、航天、电讯、半导 体、制药、精密机械等，都是未来的明星产业。在服务业方面，证券和投信事业也会快速成长。聪明的投资人应开始注意，未来会流行什么东西，如Internet会带动哪些周边产业等。
成长策略颇适合于非专业的投资人。即使你没受过训练，也没有时间管理自己的投资，只要你在不同的产业中分别选择若干具有成长潜力的公司进行投资，并长期抱牢，直到它们由成长期迈入成熟期时再卖出，也会有很大的收获。
因此，基金市场就出现了专门投资符合成长策略的成长股的投资基金，如广发小盘。
3、反向策略
反 向策略就是“夏置皮袄、旱聚舟”。当别人都不投资时，投资。当别人都急于投资时，卖出。华尔街有一句名言：“行情总在绝望中诞生，在半信半疑中成长，在憧 憬中成熟，在充满希望中破灭。”了不起的投资人能在大家都看好时，比别人先看坏，在大家都看坏时，比别人先看好。当然，反向策略并非要求你一定要做众人不 愿做的事，它仅是提醒你不要随波逐流，要进行逆向思维。不错，最佳买进时机或许就是大多数人都不敢买的时候，但若仅基于此原因就买进，似乎又与追随大众一 样愚蠢。因为大众不一定是错的，重点是培养自己独立思考与行动的能力。
以上三种基金投资策略，投资人可根据自己的具体情况选用一种或合并两种。如：善于做财务价值分析者，可用价值投资策略，具有前瞻眼光者，可采用成长投资策略，有独立倾向且能控制情绪者，可采用反向投资策略。
相关链接一：投资基金需要考虑五大选择时机 (2007-02-12 上海证券报)
俗话说，买得好不如买得巧。基金作为一种专家理财产品，投资时机的选择是非常重要的。投资者在不恰当的时点选择了基金，不但会增大投资的成本，而且还会导致套牢的风险。即便是在牛市行情中，基金投资也需要结合市场的震荡调整做出应对之策。
第一，投资者只要坚信了证券市场的牛市格局不变，就可以优选标的指数，并进行长期的跟踪投资，分享指数型基金带来的投资收益。相反，作为代表一篮子股票 的指数型基金，指数下跌的行情是极其不利的。因此，观察、了解和分析证券市场标的指数的变化，将有助于投资者争取更多的投资主动。
第二，不是每只基金都会进行正常
