沪深300指数一直是我感兴趣的指数，因为他兼顾沪深两市。虽然有大成300和嘉实300指数基金，但他们的分红让我很头痛。ETF显然是指数基金里面一个很好的东东，但可惜一直没有沪深300ETF，只有深100ETF和上证180ETF。

虽然沪深300不是严格包含深100和上证180，但基本情况也差不多。所以我一直在想怎么用深100和沪180指数来拼凑一个沪深300。今天就花了点力气，做了点数学题。

从搜狐财经网站上下载了从06年2月6日至今的深100、沪180以及沪深300指数数据，然后先计算每个指数的日变化率。然后用统计中的回归分析求解得到

沪深300日变化率=0.67*沪180日变化率+0.33*深100日变化率

在统计区间，标准差=0.08%。

也就是说基本上，沪深300日变化率受上证180的影响是0.67，深100的影响是0.33。这和沪深300中沪市和深市股票的比例也相当，我不过是从数据上也证明了这点。

这样，我只要用2：1的比例购买上证180EFT和深圳100ETF，就近似的得到一个沪深300ETF！

我一共计算了383个数据，下表是最近20天的情况，大家可以对我的沪深300ETF和实际沪深300指数的偏离情况有个感性的认识。

日期 上证180日变化率 深圳100日变化率 沪深300日变化率 我的300ETF日变化率 误差

20070824 1.81% 1.13% 1.59% 1.59% 0.00%

20070823 1.65% 1.57% 1.67% 1.62% -0.05%

20070822 1.30% 2.30% 1.59% 1.63% 0.04%

20070821 1.82% 1.74% 1.79% 1.79% 0.01%

20070820 5.89% 5.27% 5.59% 5.68% 0.09%

20070817 -2.16% -1.89% -2.02% -2.07% -0.05%

20070816 -1.79% -1.14% -1.60% -1.57% 0.03%

20070815 0.26% -0.40% 0.07% 0.04% -0.03%

20070814 1.52% 1.53% 1.58% 1.52% -0.06%

20070813 0.31% -1.00% -0.12% -0.12% -0.01%

20070810 -0.51% -2.15% -1.06% -1.05% 0.01%

20070809 2.38% 2.25% 2.34% 2.33% -0.01%

20070808 -0.92% -1.94% -1.20% -1.26% -0.06%

20070807 0.55% 0.09% 0.44% 0.40% -0.04%

20070806 2.28% 2.29% 2.30% 2.28% -0.01%

20070803 3.82% 3.36% 3.66% 3.67% 0.01%

20070802 2.89% 4.53% 3.40% 3.43% 0.04%

20070801 -3.98% -3.41% -3.81% -3.79% 0.02%

20070731 1.06% 1.24% 1.14% 1.12% -0.02%

20070730 2.23% 2.70% 2.40% 2.39% -0.01%

显然我的拟合结果是非常好的。

我又用“我的300ETF”（用华安180ETF和易方达100ETF拼凑）和大成300、嘉实300的收益率进行了比较，见下表：

最近一周 最近一月 最近一季 最近半年 最近一年 今年以来

2007-8-17 2007-7-24 2007-5-24 2007-2-24 2006-8-24

沪深300指数 12.77% 25.38% 33.11% 94.92% 303.71% 155.63%

嘉实300 11.11% 20.78% 28.22% 81.57% 256.61% 131.01%

大成300 12.50% 25.11% 33.87% 78.17% 256.19% 128.39%

我的300ETF 12.83% 25.18% 38.67% 96.66% 305.70% 154.66%

显然“我的300ETF”和沪深300指数非常接近，而且远远好于嘉实300和大成300。

有点得意，而且如果市场上再没有300ETF，那我准备买指数的时候，就会采用这个沪深300EFT模型：2/3的上证180ETF+1/3的深圳100ETF。