首先我要说明作为一个不从事体育相关工作的外行人员看东西难免偏薄和片面,写文章也只为记录碎片化的所思所想,不要因为我个人的观点误导大家,说的不对的地方请专业人士斧正。
       道博股份还是一个蛮有意思的公司,先是完全剥离了原先的主营产业,坚定向体育文化方面发展的主基调,后又引入当代集团这个大金主,资金上是不用发愁的,但是这样的股权架构会不会显得复杂,对公司营运有没有影响,我是真的不知道,只是有个这样的疑问。
        基本面上没什么好说的,之前的矿石业务和校舍租赁业务就是个空架子,营收很小负债也不大,可以说为产业置入和方向转型打下了绝好的基础。转型后道博做了两件事,先是收购了强视传媒后又拿下了双刃剑,前者为传统的影视剧制作公司,重心在电视剧方面,后者为体育营销公司,这才是道博的看点。明明道博是两条腿走路为什么说双刃剑才是看点,强视传媒又是个怎样的公司呢?说实话我也不知道,但是去强视传媒的网站看看它签约的明星、拍过的电视剧、正在准备筹拍的影片我得出个结论:签约明星都不认识,正在筹拍的影视剧题材对我没有吸引力,而且传媒这个领域我认为绝对是一个资本搏杀的战场,有钱有人的、先卡位成功的就有巨大优势,强视传媒最近n多年电视剧不温不火只在地方台播放,哪怕给他注入3个亿的资金想短时间内咸鱼翻身怕是也有难度。
       那么看点来了,道博股份股价90%的卖点和价值都在双刃剑这样一家体育营销公司,在看过他的年报和公告后我觉得双刃剑的发展规划是做大做强体育营销这个2B产业后逐步向2C端发展,但目前的重心绝对是2B端的。
       双刃剑主营业务有三块:体育营销、版权贸易和赛事运营,虽说有三块但发展却不均衡,从营收和利润中也能看出体育营销是占绝对大头的,版权贸易次之,赛事运营目前可忽略不计。双刃剑从成立到现在有十年左右,老板是个三十四岁的年轻人,抛开其他不谈,光蒋立章的年龄和工作经验我给打一百分,三十多岁充满了抱负,默默耕耘了十年,赶上了国家大力吹风的政策,拥有了大量资本的注入,光这个配置就有不少故事可讲。总的来说我国的体育产业还处在一个萌芽和探索的发展过程当中,尚没有哪个公司可以说自己形成了成熟的运作机制,投进去的大量资本如何化为稳定的现金流在各个体育产业公司心中都只是一个或多或少存疑的规划,有像乐视、腾讯等在视频端发力变现的,有像贵人鸟、莱茵等向线下拓展的,但总的来说这些公司都距离用户端更近,可以说是2C的公司,而双刃剑却更像一座桥梁,将体育产业和需求公司对接起来,是一家2B的公司。
       先说主营业务中的后两块:版权贸易和赛事运营。蒋立章眼光还是很准的,很早就在体育版权上做了文章,但无奈当初做这块时国内对体育产业还不重视,没有好的发展背景和政策导向,再加上双刃剑之前一直是一家小公司,被道博注资前货币资金一度只有200万上下,这点钱也根本不足以撬动庞大的版权产业,现在虽然政策吹风不断也有了一定的资金,但版权这块竞争的直接对手是腾讯、乐视、阿里等巨头,跟他们拼砸钱无疑找死,而且也没有腾讯视频、乐视体育等直接变现渠道,可以说双刃剑版权贸易领域是一定会被边缘化并逐步退出的,从营收占比也能看出比重不断缩小。赛事运营这一块最直接的例子就是办了荧光夜跑活动,类似这样的活动全国有很多公司在做很多项目,如何成功的商业化和变现也是个难题,总的来说我不看好双刃剑的这块业务。
        再返回头来说体育营销这一块,随着体育产业的大发展必然有越来越多的公司将目光瞄向这里,一种是有获取赛事版权需求的,如阿里乐视,一种是借着各类赛事活动打广告的,如三六一鸿星尔克等,道博的工作就是将这些企业与版权方对接,例如8月帮助苏宁旗下的pptv拿下西甲5年的版权,再比如帮助三六一在各类赛事中做广告植入。可以想见众巨头在优质版权方面的争夺会越来越激烈,双刃剑凭借丰富的经验为众巨头从中翰旋的机会也一定越来越多,一旦拿下除了一次性的收费外,在长期的版权运作中也同样大有商机,比如pptv拿下西甲5年版权,在这5年中帮助三六一等与pptv接洽也是顺理成章的事情,而且除了体育服装公司外,越来越多像饮料、快消品等行业的公司也一定会在这方面打广告,未来市场大有可为。总结一下,在版权运营方(乐视、阿里等)和版权方(西甲、NBA等)中间,双刃剑帮助前者拿版权;在版权运营方拿下版权后,双刃剑帮助三六一等更好的投放广告,是一家2B公司。
       除了2B的业务外双刃剑将触手同样伸到了C端,与索牌推出了智能羽拍和同携程签署了排他性境外体育旅游,这两点可以对标贵人鸟的ZEPP和莱茵的黄山旅游项目,可以说也有很多的看点,尤其是同携程的出国体育旅游,一旦搞成了将是绵绵不绝的想象力和源源不断的现金流。还有体育大数据等,原来捉襟见肘的蒋立章突然有了2.8亿的资金,很期待这个年轻的老板能做出多大的成绩。个人感觉双刃剑走的这条体育产业之路或许能避开激烈的竞争成长为此领域的细分龙头,风险是前后端发展起来后,像三六一这样的公司会不会直接与版权运营方接洽从而使双刃剑被边缘化?说实话我能力有限有太多的东西还看不清,希望专业人士出来斧正。@自得和平昊
        这篇文章想法很多,表达欠缺,想的说不出来的感觉很难受,将就看吧。